近幾年來(lái)，委內(nèi)瑞拉深陷經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)內(nèi)財(cái)政匱乏，物價(jià)飛漲。被經(jīng)濟(jì)問(wèn)題搞得“焦頭爛額”的委總統(tǒng)馬杜羅除了改革現(xiàn)有貨幣、求助于電子加密貨幣外，還將目光放到了“天然的貨幣”——黃金身上。

但是面對(duì)美國(guó)的制裁，委內(nèi)瑞拉想使用自己的黃金都是困難重重。

據(jù)外媒報(bào)道，本周委內(nèi)瑞拉想取回自己放在英國(guó)的黃金時(shí)，就被英國(guó)用“義正言辭”的理由拒絕了。

委內(nèi)瑞拉取回黃金遭拒

本月1日美國(guó)總統(tǒng)特朗普下令對(duì)委內(nèi)瑞拉黃金出口實(shí)施制裁后，路透社發(fā)布消息稱，委內(nèi)瑞拉正向英國(guó)央行（BoE）要求提取存放在該行的至少14噸金條，以避免被凍結(jié)。

然而，據(jù)今日俄羅斯（RT）網(wǎng)站11月9日?qǐng)?bào)道，英國(guó)央行拒絕了委方這一要求，理由是“英方認(rèn)為委當(dāng)局對(duì)這批價(jià)值5.5億美元金條的意圖越來(lái)越不確定?！?/p>

英國(guó)《泰晤士報(bào)》消息稱，英國(guó)官員已要求委內(nèi)瑞拉就其提取黃金計(jì)劃進(jìn)行澄清，以防止洗錢(qián)行為。該報(bào)說(shuō)，“有人擔(dān)心委總統(tǒng)馬杜羅可能會(huì)攫取國(guó)家持有的黃金，將其出售以牟取私利?！?/p>

事實(shí)上，委方計(jì)劃提取這批金條的從兩個(gè)月前就開(kāi)始了。“委內(nèi)瑞拉分析”（venezuelanalysis.com）網(wǎng)站7日援引官方消息人士的話透露，由于難以獲得運(yùn)輸保險(xiǎn)，一直被擱置。

近年來(lái)，由于國(guó)際油價(jià)持續(xù)低迷，長(zhǎng)期依靠石油出口的委內(nèi)瑞拉財(cái)政收入?yún)T乏，經(jīng)濟(jì)陷入衰退。據(jù)不少媒體報(bào)道，委內(nèi)瑞拉國(guó)內(nèi)通脹高企，生活物資短缺，再加上美國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融制裁，委內(nèi)瑞拉內(nèi)外交困。在嚴(yán)峻形勢(shì)下，委內(nèi)瑞拉外匯儲(chǔ)備幾乎耗盡，不得已通過(guò)出售黃金來(lái)?yè)Q取美元這一硬通貨，來(lái)支付進(jìn)口商品。

據(jù)華爾街見(jiàn)聞，在經(jīng)歷了新一輪物價(jià)飆升后，委內(nèi)瑞拉的年通貨膨脹率達(dá)到了驚人的149900%。

實(shí)際上，委內(nèi)瑞拉早在7年前就開(kāi)始提取自己存放在海外的黃金，據(jù)觀察者網(wǎng)，2011年至2012年間，委前總統(tǒng)查韋斯曾提取160噸存放在海外的黃金，其中大部分來(lái)自美國(guó)與歐洲的金庫(kù)。委內(nèi)瑞拉央行（BCV）數(shù)據(jù)顯示，目前委內(nèi)瑞拉有87億美元的國(guó)際儲(chǔ)備，其中2/3為黃金。

自2014年以來(lái)，委內(nèi)瑞拉一直用黃金作為抵押品，從國(guó)際貸款機(jī)構(gòu)獲得了數(shù)十億美元貸款。其結(jié)果是，該國(guó)的黃金儲(chǔ)備大幅減少。根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，今年6月委國(guó)黃金持有量從過(guò)去的363噸降至155噸。然而，在美國(guó)政府于去年禁止美國(guó)金融機(jī)構(gòu)為委提供任何形式的融資后，“貨幣互換協(xié)議”也變得困難起來(lái)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月1日，特朗普又簽署行政令對(duì)委內(nèi)瑞拉黃金出口實(shí)施制裁，禁止美國(guó)公民同與委黃金出口等行業(yè)有關(guān)的個(gè)人和實(shí)體進(jìn)行交易，旨在降低黃金出口給委政府帶來(lái)的收入。

隨后，馬杜羅批評(píng)此舉是“瘋狂”且“犯罪”的，他同時(shí)宣稱委內(nèi)瑞拉擁有世界第二大黃金儲(chǔ)備。

黃金開(kāi)始受到各國(guó)央行關(guān)注

目前，世界上許多國(guó)家都把自己的黃金儲(chǔ)存在英美的金庫(kù)中，但是隨著2008年美國(guó)次貸危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的沖擊以及美國(guó)債務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。近幾年來(lái)，越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始關(guān)注起自己的黃金儲(chǔ)備。值得一提的是，這其中不止有伊朗、委內(nèi)瑞拉等受到美國(guó)制裁的國(guó)家，也有法國(guó)、德國(guó)、荷蘭等美國(guó)的傳統(tǒng)盟友。

在2012年之前，德國(guó)一直堅(jiān)持在海外儲(chǔ)存黃金，德國(guó)央行曾表示，把金條存放在外國(guó)比存在本國(guó)要合算。比如，英國(guó)央行每年向德國(guó)收取50萬(wàn)歐元的金條保管費(fèi)，但如果把金條運(yùn)回德國(guó)，修建固若金湯的金庫(kù)、派專人看守，其費(fèi)用更高。

但自2012年起，德國(guó)就展開(kāi)了運(yùn)回黃金的計(jì)劃，2017年8月，德國(guó)央行宣布已成功將價(jià)值為279億美元的金條從美國(guó)紐約等地運(yùn)回德國(guó)，預(yù)計(jì)將于2020年完成全部海外黃金的運(yùn)回。

據(jù)土耳其媒體報(bào)道，土耳其決定把儲(chǔ)藏在美國(guó)的所有黃金運(yùn)回本土。在近幾年，土耳其從海外運(yùn)回220噸黃金，其中去年從美國(guó)運(yùn)回28.7噸。根據(jù)土耳其報(bào)紙Yeni Safak報(bào)道，土耳其黃金儲(chǔ)備估計(jì)為564噸，在全球排第11位。

據(jù)悉，除上文提到的德國(guó)、土耳其、委內(nèi)瑞拉外，近幾年從美國(guó)運(yùn)回黃金的還有奧地利、荷蘭、瑞士、匈牙利、法國(guó)等。目前，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的金庫(kù)中，黃金儲(chǔ)量已經(jīng)達(dá)到歷史最低的5750噸。

而一些國(guó)家盡管沒(méi)有從美國(guó)運(yùn)回黃金，但是也加大了對(duì)黃金的關(guān)注。

從世界黃金協(xié)會(huì)（WGC）最新發(fā)布的黃金需求趨勢(shì)報(bào)告顯示，今年第三季度全球央行黃金儲(chǔ)備增長(zhǎng)148噸，同比上升22%。無(wú)論是在季度還是年初至今的統(tǒng)計(jì)維度上，這都是自2015年以來(lái)的最高凈購(gòu)買(mǎi)量。

其中，埃及央行自1978年以來(lái)第一次增持黃金，印尼、泰國(guó)和菲律賓央行也開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入。吉爾吉斯斯坦央行近期表示，該國(guó)也正在大量囤積黃金，并希望其國(guó)際儲(chǔ)備中的黃金比例能從16%增加至50%。波蘭央行在今年7、8、9月三個(gè)月別增持了2噸、7噸和4.4噸黃金，其黃金儲(chǔ)備已經(jīng)升至35年來(lái)的最高水平。

從2017年至今年上半年，俄羅斯央行增持了383.3噸黃金，成為公認(rèn)的全球黃金大買(mǎi)家。印度央行今年上半年則買(mǎi)入黃金15.3噸，占全球央行今年上半年買(mǎi)入總數(shù)（193.3噸）的約8%，位列第四名。截至今年8月，印度和俄羅斯都不同程度地減持了美債，俄羅斯更是清倉(cāng)式減持。

美國(guó)債務(wù)規(guī)模達(dá)21.6萬(wàn)億美元

根據(jù)美國(guó)財(cái)政部公布的數(shù)據(jù)，特朗普政府的債務(wù)總額增加了1.271萬(wàn)億美元，達(dá)到21.52萬(wàn)億美元的歷史最高紀(jì)錄。債務(wù)與GDP之比達(dá)106%，也是歷史最高水平。

而面對(duì)這筆巨債，美國(guó)在2018年光利息就需要支出5230億美元，這一數(shù)字甚至超過(guò)了比利時(shí)2017年的GDP(4920.62億美元)。

根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ken Rogoff和Carmen Reinhart對(duì)過(guò)去800年歷史的研究，一個(gè)國(guó)家出現(xiàn)破產(chǎn)或者違約的時(shí)候，債務(wù)與GDP之比為通常會(huì)超過(guò)90%。他們發(fā)現(xiàn)，一旦超出這一水平，收益將難以支撐成本，債務(wù)將拖累經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

那為什么各個(gè)國(guó)家還樂(lè)于持有美債呢？

一是由于美國(guó)仍是全球第一大經(jīng)濟(jì)體，增長(zhǎng)穩(wěn)健，財(cái)政收入的基礎(chǔ)不錯(cuò)。二是美國(guó)債務(wù)規(guī)模由國(guó)會(huì)設(shè)立上限，政府不能隨意發(fā)行國(guó)債。美國(guó)的財(cái)政預(yù)算、發(fā)行國(guó)債必須得到國(guó)會(huì)批準(zhǔn)，不是總統(tǒng)或者財(cái)政部愛(ài)怎么搞就怎么搞。所以美國(guó)至今為止還沒(méi)有發(fā)生過(guò)債務(wù)違約。

如此多的國(guó)家開(kāi)始關(guān)注黃金儲(chǔ)備，和美國(guó)龐大的債務(wù)引發(fā)的對(duì)美元信用的擔(dān)憂不無(wú)關(guān)系。當(dāng)越來(lái)越多的國(guó)家將美元儲(chǔ)備轉(zhuǎn)為黃金儲(chǔ)備，甚至像委內(nèi)瑞拉這樣使用黃金來(lái)結(jié)算時(shí)，美元綠紙的被使用概率則自然下降。亦如凱恩斯曾說(shuō)，黃金作為最后的衛(wèi)兵和緊急需求時(shí)的儲(chǔ)備金，還沒(méi)有任何其它更好的東西可以替代。