人民政協網北京7月21日電（記者 崔呂萍）為規范商業銀行互聯網貸款業務經營行為，促進互聯網貸款業務平穩健康發展，7月17日，銀保監會制定了《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》（下稱《辦法》），自公布之日起施行。《辦法》被業界人士稱為商業銀行互聯網貸款的“基本法”，將正式確立互聯網貸款的地位，對互聯網貸款市場和商業銀行等機構將帶來深遠影響。

值得一提的是，《辦法》雖然沒有直接提及“助貸”“聯合貸款”，但對與商業銀行在互聯網貸款業務方面開展合作持較為開放的態度。此外，《辦法》提到，商業銀行不得接受無擔保資質和不符合信用保險和保證保險經營資質監管要求的合作機構提供的直接或變相增信服務。不難看出，監管層一再強調銀行的合作機構不得兜底，無資質的機構也不得為資產提供增信服務，銀行必須回歸本源，把控核心風控環節。那么，在監管層明確的指向下，助貸行業的發展方向又在哪里？

相比于傳統“重資本”助貸模式，在“輕資本”的助貸模式（也叫分潤模式）下，助貸平臺不用支出“保證金”以兜底壞賬，只需完成前期篩選、再將用戶推給金融機構即可。

頭部金融科技助貸平臺已經開始向“輕資產”模式傾斜。早在2016年，螞蟻金服（現為螞蟻集團）為了突破資金限制以及適應監管要求，開展“輕資產”模式的合作。京東金融也緊隨其后，2018年年中京東金融已經與10多家銀行都開展了這一模式的合作。隨后，京東金融正式對外更名為“京東數科”。

“輕資本模式”的助貸，并不是現在才產生的新事物，然而，今年以來正在被越來越多的助貸機構采用，而且正在像360金融和樂信這樣的金融科技上市公司的業務中成為主流。360金融向零壹財經表示，這個比例在年底將達到35%—40%左右。在一季報發布后的電話會議中，樂信則透露這一目標是到年底達到50%。

專注于小微企業經營貸的狐貍普惠相關負責人也表示：“今年，我們將利用科技優勢和積累了多年房屋抵押經營貸的資源優勢，擴大‘輕資產’模式助貸業務比例。”

監管層一直強調，銀行不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾。最近的《辦法》再次提到：商業銀行不得接受無擔保資質和不符合信用保險和保證保險經營資質監管要求的合作機構提供的直接或變相增信服務。

不難看出，監管層一再強調銀行的合作機構，不得兜底，無資質的機構也不得為資產提供增信服務，銀行必須回歸本源，把控核心風控環節。然而，并非所有銀行都具有強大的風控能力以及線上的全科技化能力，這時候就有了助貸平臺輸出金融科技能力的市場。