1946年12月中旬宿北戰役后，由嶧縣（今棗莊市嶧城區）向山東解放區首府臨沂進攻的國民黨軍整編第二十六師及第一快速縱隊（裝備有中型坦克、榴彈炮、汽車）害怕被殲，被迫在臨沂西南地域轉入防御。

根據中共中央軍委的指示，解放軍山東野戰軍司令員兼政治委員陳毅和華中野戰軍司令員粟裕率兩野戰軍主力從蘇北迅速移師魯南，并決心以第八、第九、第十師和第四師1個團及濱海警備旅、魯中軍區炮兵團共12個團組成右縱隊；以第一縱隊、第一師共15個團組成左縱隊，首先圍殲孤立突出的國民黨軍整編第二十六師和第一快速縱隊，爾后向嶧縣、棗莊地區擴張戰果。同時，集中24個團，由華中野戰軍政委譚震林指揮，在蘇北阻擊由鹽城、漣水北進的國民黨軍；魯南軍區部隊深入敵后開展游擊活動，襲擾國民黨軍后方。

為了消滅敵人的坦克和機械化部隊，陳毅特別將戰場設定在一片低洼區域。這片區域南北有八九里寬，遍布河道和沼澤，當地老百姓叫這里為“漏汁湖”“漁溝”。按照預定部署，解放軍各參戰部隊于1947年1月1日秘密進入集結地域。2日晚，解放軍突然對國民黨軍發起攻擊，并于3日上午完成包圍與分割，同時在嶧縣、棗莊方向占領陣地準備阻援。3日夜，解放軍展開全面攻擊，殲滅整編二十六師大部。4日上午，國民黨軍第一快速縱隊及整編第二十六師余部企圖以坦克開路，向嶧縣方面突圍，時值雨雪交加，道路泥濘，泥土更加松軟，大批敵人車輛陷在其中不能自拔。解放軍左、右縱隊抓住有利時機，對敵實施三面包圍。敵快速縱隊為了逃命，只好沖下公路，乖乖地進入了下湖、漏汁湖的低洼淤泥地帶。見敵人坦克、卡車陷在泥地里，解放軍戰士立即以炸藥、手榴彈爆炸和火燒等辦法，對敵人實施打擊。不少戰士爬上逃不掉的坦克，揭開蓋子，迫使里面的敵人投降。激戰至15時，敵人基本被殲，除7輛坦克僥幸沖出包圍、逃至嶧縣外，其他第一快速縱隊的坦克、火炮、汽車全被繳獲，而嶧縣、棗莊方向來援的國民黨軍也被擊退。

9日晚，解放軍右縱隊向嶧縣縣城發起攻擊，很快掃清外圍，并于10日夜里攻入城內。激戰至11日拂曉，解放軍殲滅守敵7000余人，并繳獲了“漏網”的7輛坦克。