1941年皖南事變后，國民黨頑固派“忠救軍”澄錫虞（江陰、無錫、常熟三縣交界地區）軍事專員兼江陰縣長王文甫與“忠救軍”澄錫虞別動大隊長高杏寶部會合，頻繁向新四軍江南抗日救國軍（簡稱“新江抗”）部隊挑釁，遭到“新江抗”部隊的堅決反擊。1月30日，新四軍審訊俘虜得知，王文甫、高杏寶率殘部竄至雙漏里，于是調集第二、第六、第七支隊400余名指戰員，在參謀長張開荊、第二支隊支隊長陳挺的率領下，于31日下午3時出發，兵分兩路，迅速向雙漏里挺進。

王文甫、高杏寶殘部一觸即潰，一面逃至青旸以南，企圖在日偽據點的庇護下茍延殘喘，一面派漢奸到青旸日軍據點告密，挑唆日軍出兵“反擊”，企圖借日軍之力消滅新四軍。

青旸據點的日軍聞訊后，立即出動部隊，沿公路直奔桐岐，準備向新四軍集結地王大壩偷襲，被新四軍設在桐岐的崗哨發現。七支隊指戰員聽到槍聲，火速趕來支援，用機槍封鎖敵人前進的道路。張開荊、陳挺得到報告后，從容地站在萬安橋上指揮戰斗，命令第二、第六支隊戰士從左右兩翼向敵人包抄，很快對敵人形成了反包圍。日軍發現新四軍大部隊襲來，慌忙向一處小廟周圍收縮，并在廟外架設機槍，又向空中發射緊急救援信號彈，企圖固守待援。新四軍戰士借著夜色匍匐前進，向敵人重機槍陣地接連投擲手榴彈，壓制住敵人火力，然后一躍而起，擊斃敵人的重機槍手和彈藥手。廟外日軍失去火力掩護，全部逃進廟里，憑借堅固的高墻繼續頑抗。為迅速解決戰斗，新四軍指戰員架設木梯，爬上屋頂向廟里投手榴彈，再用火油點燃草木火攻，很快突破院墻，將殘敵分割包圍在廟內的幾間房內。幾名日軍垂死掙扎，躲在佛像后面放冷槍，被新四軍接連打倒。隨后，新四軍發起總攻，展開逐屋戰斗，很快將暗藏的殘敵消滅。

此次戰斗，新四軍共擊斃日軍27人，斃傷俘偽軍15人，繳獲九二重機槍1挺、輕機槍3挺、三八式步槍20多支、擲彈筒1支、彈藥數箱。為防止日偽援軍反撲，新四軍在打掃戰場后連夜轉移。事后得知，有一個日本兵因跳進廟后糞坑里躲藏得以逃脫。

此戰的勝利，有力打擊了日偽的囂張氣焰，揭露了國民黨頑固派投降反共的真相，極大鼓舞了江南抗日軍民的斗志，新四軍代軍長陳毅特致電嘉獎，稱贊此戰開創蘇南東路“我軍殲滅戰之先聲”。