1941年，新四軍淮南抗日根據地進入最困難時期，津浦路西根據地的形勢仍很緊張。國民黨頑固派桂系部隊以1個師的兵力配以地方武裝，向路西根據地多次進犯，還唆使土頑武裝襲擾根據地的新四軍。日偽軍常與頑軍默契配合，對新四軍發起夾擊“掃蕩”。新四軍二師在地方武裝的配合下，堅持路西斗爭，時而抗擊日偽的“掃蕩”，時而反擊頑軍的進攻和土頑的騷擾，而當遭到敵頑“夾擊”時，則要兩面應戰。

1941年10月，桂系頑軍一七一師五一一團（欠1營）及土頑共1000多人，為策應國民黨湯恩伯集團東犯新四軍淮北抗日根據地，先后占領了津浦路西根據地的廣興集、周家崗和中心區的大橋鎮等地。

為保衛路西根據地，狠狠打擊這支頑軍的囂張氣焰，新四軍二師師部決定：以四旅十一團強攻大橋鎮，殲滅侵占大橋鎮的頑軍；為阻援敵于外圍，確保主攻部隊行動，師部同時以六旅十六團配置于大橋鎮東南的新張家一線，伏擊從廣興集、界牌集方向出援大橋鎮的頑軍。

11月17日凌晨，六旅十六團整隊出發，向集結地隱蔽行進，迅速前進至新張家，悄悄占領了坐落在一個高崗子上的普益公司附近地帶。

十六團的指揮所就設在普益公司。團部和3營400余名指戰員秘密隱蔽在大橋鎮外的圍溝、旱壕之內。

17時許，桂系頑軍第一七一師五一一團1個加強營，從廣興集、界牌集出發，向大橋鎮馳援。十六團偵察排發現后，采用麻雀戰的戰術，和頑軍接戰，并邊打邊撤，誘敵向普益公司方向追趕。頑軍連續“擊敗”新四軍的“阻擊”，以為新四軍不過如此，于是加快了追擊腳步，被新四軍“牽著鼻子”，跑步進入了伏擊圈。

當頑軍尾追偵察排進入伏擊圈時，十六團指揮員一聲令下，戰士們立即開火，一時間打得頑軍暈頭轉向。但頑軍戰斗力較強，不一會便舉槍抵抗，并企圖奪取普益公司附近制高點。三營已在制高點架起了5挺機槍，向沖上來的頑軍密集射擊，打退了對方的進攻。指揮員見頑軍又向二營的方向逃竄，立即命令三營出擊，夾攻頑軍。隨著軍號響起，指戰員躍出工事，從三個方向撲向頑軍，很快殲滅頑軍大半，并將頑軍殘部壓縮在普益公司和新張家之間的開闊地上。這時，一營和特務連在消滅了殿后的頑軍后，出其不意地在頑軍側翼出現，一陣猛打，俘頑軍百余人。殘余頑軍在營長的指揮下竄入新張家，在村莊上緊急構筑工事，妄圖利用民房做最后的掙扎。

十六團迅速調整部署，命二營、三營擔任警戒，一營圍殲新張家之頑軍。激戰至午夜，殘頑大部分被殲，只有頑軍營長率領部分殘兵，依仗重機槍的火力繼續負隅頑抗。一營二連擔任了最后解決戰斗的任務。經研究，連長決定用火攻消滅頑軍。奮勇隊在機槍火力掩護下，猛沖到頑軍占領的屋前，迅速點燃房檐草，并把當場繳獲的燃燒手榴彈投向頑軍據守的房屋屋頂，接著又向燒開的屋洞里猛投手榴彈。見頑軍被打得死傷過半，這時，二連指戰員又對頑軍展開政治攻勢。殘頑聽了后，抵抗逐漸停息。至18日晨，頑軍營長即率領殘頑，從一片火光中走出盤踞的房屋，繳械投降。待收攏了俘虜，打掃完戰場，東方已露出魚肚色。

這次戰斗，十六團全殲桂頑1個加強營。斃、傷、俘頑營長以下800多人。繳獲高平兩用機槍1挺、重機槍1挺、迫擊炮1門、輕機槍12挺、步槍400多支、短槍12支及其他彈藥、軍需物資一部。路西聯合指揮部代表二師，授予十六團“鐵錘子團”榮譽稱號，頒發“鐵錘子團”獎旗一面。并授予十六團二連“攻無不克連”光榮稱號。新四軍二師的此次戰斗，有力地打擊了國民黨頑固派的氣焰，穩定了路西形勢，提高了我軍對頑作戰的勝利信心和在路西群眾中的聲譽，使新四軍淮南根據地得以鞏固和發展。