中共二十屆三中全會提出“發(fā)展耐心資本”，這是對培育新質(zhì)生產(chǎn)力和促進(jìn)資本市場發(fā)展的戰(zhàn)略安排。建議：
一、 加強(qiáng)管理機(jī)制建設(shè)，構(gòu)建耐心金融體系。引導(dǎo)政府投資基金和國有企業(yè)基金主動(dòng)向創(chuàng)投基金傾斜，鼓勵(lì)增設(shè)天使母基金與天使直投基金，加大對核心科技種子企業(yè)與新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)的投資力度。優(yōu)化政府投資基金與國有企業(yè)基金的管理機(jī)制，注重長期績效和創(chuàng)新成果。合理設(shè)置容錯(cuò)機(jī)制。
二、 拓寬長期資金來源，發(fā)展優(yōu)質(zhì)耐心資本。多元化拓寬市場資金渠道，嘗試與保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老基金、銀行資本等構(gòu)建戰(zhàn)略合作，長期投入新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域。吸引企業(yè)年金、家族財(cái)富辦公室等類型的長期資金參與，提高社會資本參與創(chuàng)業(yè)投資的積極性和便利度。充分發(fā)揮好戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金作用，支持相關(guān)設(shè)區(qū)市推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群融合發(fā)展。定制針對新質(zhì)生產(chǎn)力的長期貸款、特別債券等金融工具。
三、 優(yōu)化科技創(chuàng)新生態(tài)，培育投資標(biāo)的儲備。強(qiáng)化基礎(chǔ)研究投入，加大對高校和科研機(jī)構(gòu)開展前沿科技研究的資金支持。通過設(shè)立科技園區(qū)、落戶綠色通道等方式，打造具有競爭力的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群。培養(yǎng)和引進(jìn)一批既懂金融又懂科技的復(fù)合型人才，提高金融機(jī)構(gòu)對科技型企業(yè)的服務(wù)能力。
四、 建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，提振市場投資信心。通過設(shè)立專項(xiàng)擔(dān)保基金池與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，為符合條件的創(chuàng)新企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。聯(lián)合保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)探索組合投資、分散投資等創(chuàng)新機(jī)制，引入商業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)。優(yōu)化對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的評估標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理。
五、 多手段助力退出，完善資本閉環(huán)通道。全方位助力企業(yè)IPO，建立企業(yè)上市培育機(jī)制。大力發(fā)展并購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等多元化的退出方式，搭建并購服務(wù)平臺、政府補(bǔ)貼支持積極探索發(fā)展國資并購基金、S基金，提升市場流動(dòng)性。
