戰略轉型仍在路上

中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍認為，國有大型銀行正面臨挑戰，綜合化經營程度有進一步提升的空間，特別是涉及資本市場的一些業務參與度有待提升。另外，零售業務的智能化和電子渠道化也應有所增強，這樣可以進一步提高惠民效率。

“首先要確保支持銀行業金融機構服務小微企業的差異化政策落地。”莊聰生建議，其次是進一步推動金融機構加強產品和服務模式創新，推進銀行業金融機構內部刺激改革、提高差異化的競爭能力，引導銀行業創新金融產品和服務模式，對小微、“三農”戰略性新興農業和科技創新創業企業加大支持力度。

除此之外，發展中小金融機構和民營銀行也能夠補充銀行服務小微企業的不足。曾剛認為，中小金融機構、民營銀行的規模和股東機構決定了其服務對象主要是民營經濟和小微企業，但目前它們服務小微實體經濟的能力受到制約。因此，發展中小金融機構、民營銀行應與大型國有銀行的戰略轉型結合起來，進一步增強服務民營經濟的能力。

在小微金融戰略上，大型國有銀行也一直在進行不懈努力。截至目前，工行、農行、中行、建行和交行五大國有商業銀行的普惠金融事業部都在總行正式掛牌。另外，大型銀行在體制管理上也在不斷完善，促進和加強對中小微企業的服務。比如，建設銀行在2017年一級分行KPI考核體系中，新設了普惠金融指標，初步將普惠金融涉及的小微企業、涉農、個人創業等主要群體的融資服務納入考核范圍。交行則從頂層設計入手，完善體制機制，統籌規劃機構設置、統計核算、考核激勵、風險管理、資源配置等全方位支撐服務體系，推進各項監管政策在交行進一步落地實施，提升普惠金融服務的能力和水平。

此外，服務小微企業，除改善間接融資結構以外，發展直接融資也應被放在更加重要的位置。中國財政科學研究院日前發布的報告指出，在各類融資方式中，銀行貸款依然是企業外源融資的主要方式，其次是債券融資，股權融資與其它融資方式，比如信托、融資租賃和小額貸款等相比仍較少。

國務院日前發布的《關于強化實施創新驅動發展戰略進一步推進大眾創業萬眾創新深入發展的意見》中強調，要完善債權、股權等融資服務機制，為科技型中小企業提供覆蓋全生命周期的投融資服務。穩妥推進投貸聯動試點工作。推廣專利權質押等知識產權融資模式，鼓勵保險公司為科技型中小企業知識產權融資提供保證保險服務，對符合條件的由地方各級人民政府提供風險補償或保費補貼。持續優化科技型中小企業直接融資機制，穩步擴大創新創業公司債券試點規模。

在劉健看來，提高直接融資占比，首先要擴大對內和對外開放，尤其是債券和股票市場，要讓更多企業主體加入。其次，要適當降低直接融資的門檻。對股票市場而言，進一步開放可能會涉及資本流動和風險，因此在債券市場的開放上就要提速，促進企業債務融資的發展。

令人欣喜的是，在調研過程中，中國證券報記者發現，對于優化間接融資結構、提供直接融資服務求解中小微企業融資困境，支持實體經濟，商業銀行業的步伐在加快。