商業(yè)銀行正面臨前所未有的多重壓力———2012年以后，利率市場化加快推進，收縮了銀行利差；產(chǎn)能過剩治理和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整導致銀行資產(chǎn)質(zhì)量承受越來越大的壓力；非信貸融資迅速發(fā)展，分流了商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起，大幅推升了銀行負債成本。在這樣的環(huán)境下，民營銀行要批量問世將面臨現(xiàn)實挑戰(zhàn)。

　　存款難貸更難

　　無論是國內(nèi)還是國外銀行業(yè)，規(guī)模相對較小的銀行業(yè)務(wù)通常比較單一，貸款、存款這兩項是其主要業(yè)務(wù)。在我國現(xiàn)有的監(jiān)管環(huán)境下，基礎(chǔ)是存款。從整體上看，銀行業(yè)的負債可分成兩大塊，一塊是同業(yè)存款，另一塊是一般性存款。2006年，上市銀行同業(yè)負債在整個負債當中的占比為8.6%，但近年來比重迅速上升。截至2013年三季度末達到15.5%。這表明，在銀行負債中，所謂一般性存款的比例逐步收縮，而同業(yè)存款比例則不斷增大。從今年一季度的數(shù)據(jù)來看，這一趨勢依然沒有改變。

　　最近，由于經(jīng)濟增長下行壓力較大，國務(wù)院明確要求貨幣政策要保持合理增長以支持經(jīng)濟增長。為了要保證信貸投放，必須在時點上使存貸比考核達標。事實上，目前相當一批銀行的存貸比在月末、季末、年末以外都是不達標的。因此要在時點上，運用各種手段，其中主要是發(fā)售理財產(chǎn)品來完成達標，但實際上存款的數(shù)據(jù)有水分。因為在時點過后的月初幾天，銀行存款往往是迅速退潮。從這點上分析，目前同業(yè)存款規(guī)模比實際數(shù)據(jù)要大，但又沒有確切數(shù)據(jù)來加以證明。

　　從銀行理財產(chǎn)品規(guī)模達13萬億元(2013年底數(shù)據(jù))以及季末月初銀行存款大規(guī)模流失的情況分析，當前同業(yè)存款在整個負債中的比重可能已經(jīng)接近20%。至少10余年來，存貸款增速每年基本不相上下，而近兩年來貸款增速平穩(wěn)中稍有放緩，而存款增速則大幅放緩。比如2014年4月貸款增速近14%，而存款增速則已降為不到11%。這種趨勢性變化表明，在監(jiān)管體制不變情況下，銀行存款競爭將愈演愈烈。

　　新生民營銀行要放貸款，存款需要達到一定的水平。如果存貸比考核不變，顯然他們有很大的壓力。現(xiàn)有銀行已經(jīng)有較好的基礎(chǔ)，有網(wǎng)點、客戶，包括嫻熟地運用各種手段。而即使是在這種情況下，做存款業(yè)務(wù)都非常困難，那么新生的民營銀行要做存款業(yè)務(wù)的難度顯然會很大。

　　因此，不難理解為什么中央銀行存款準備金率對不同的銀行有不同標準。近日，為支持農(nóng)村金融機構(gòu)，主要是小型金融機構(gòu)的發(fā)展，國務(wù)院提出農(nóng)村小型金融機構(gòu)的存款準備金率繼續(xù)下調(diào)，這說明當前中小銀行類機構(gòu)拓展存款非常困難。在現(xiàn)有政策框架下，民營銀行批量誕生之后，其存款業(yè)務(wù)發(fā)展的困難要比現(xiàn)有的銀行還要大得多，而沒有存款則貸款業(yè)務(wù)就無從談起。

　　天生定價能力弱

　　存款保險制度是為了保障銀行業(yè)的平穩(wěn)運行，當前有必要關(guān)注的問題是存款保險制度推出的初期是否會對小銀行帶來沖擊。

　　在存款保險制度下，客戶存款在銀行倒閉時，存款保險機構(gòu)會按不超過最高賠付額進行賠付。雖然我國存款保險制度尚未建立，但根據(jù)現(xiàn)有的狀況分析，最高賠付額可能定在50萬元人民幣。這樣的制度一旦推出，在一定階段內(nèi)，自主經(jīng)營為主、資本實力較弱和缺乏品牌形象的小銀行可能會遭受存款搬家的壓力。

　　存款保險制度推出初期，為規(guī)避風險，大額存款儲戶很可能會把超過50萬元的部分轉(zhuǎn)移出去。按照一般的邏輯，轉(zhuǎn)出的存款很可能轉(zhuǎn)到較大的銀行，因為大銀行的資本實力雄厚，政府支持力度相對較大，倒閉風險相對較小，這是很正常的心理狀態(tài)。還有一種心理狀態(tài)，即在這家小銀行有大量存款，既然要把存款轉(zhuǎn)出去，同時對利率沒有太多的敏感性，那就干脆把所有存款都轉(zhuǎn)出去。

　　當然，也有人可能對利率比較敏感，小銀行可以用較高的利率來留住和吸引儲戶，但這又會帶來新風險。存款定價高到什么水平才能把這批儲戶留住？這無疑對小銀行的定價能力又是考驗。

　　事實上，雖然小銀行的存款利率通常已經(jīng)比較高，但在存款壓力非常大的情況下，又不得不大幅度提高存款利率來穩(wěn)住存款，否則就會面臨較大的流動性風險。而小銀行定價能力通常較弱，存款利率大幅上升可能迅速壓縮息差，帶來經(jīng)營風險。在目前市場上，正在經(jīng)營的小銀行已經(jīng)遇到類似困難，而新生的民營銀行更弱，可能會面臨更大的流動性風險和經(jīng)營風險。